オプションのリスク指標の一つで、原資産のボラティリティーの変化に対するオプション価格の変化額を表します。ベガ（ν）＝オプション価格の変化額／ボラティリティの変化幅。　ベガは、権利行使価格、満期日が同じであれば、プット・コールとも同一の値となり、アット・ザ・マネーで最大となります。